Мои Конспекты
Главная | Обратная связь


Автомобили
Астрономия
Биология
География
Дом и сад
Другие языки
Другое
Информатика
История
Культура
Литература
Логика
Математика
Медицина
Металлургия
Механика
Образование
Охрана труда
Педагогика
Политика
Право
Психология
Религия
Риторика
Социология
Спорт
Строительство
Технология
Туризм
Физика
Философия
Финансы
Химия
Черчение
Экология
Экономика
Электроника

Решение.



Рассчитаем точку безубыточности:

ОП min = 100 тыс. руб. / 0,1 = 1 000 тыс. руб.

Далее рассчитаем запас финансовой прочности, подставив в формулу соответствующие данные:

Запас финансовой прочности = (1200 тыс. руб. - 1000 тыс. руб.) / 1200 тыс. руб. = 0,167 или 16,7%

Таким образом, предприятие не понесет убытков, если выручка упадет максимум на 16,7%.

 

24 Оценка финансового состояния предприятия

 

Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности может осуществляться я с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ.

1. При экспресс анализе аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии. Цель такого анализа получить простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. , включает в себя просмотр отчетов по формальным признакам – правильности заполнения отчетных форм, соответствия итогов, проверку контрольных соотношений между статьями отчетности, ознакомление с аудиторским заключением. Выявлении «больных» статей - наличие убытков, просроченных кредитов и займов, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности.

2. Углубленный анализ позволяет получить представление о следующих сторонах предприятия:

· Имущественное положение;

· Ликвидность и платежеспособность;

· Финансовая устойчивость;

· Деловая активность;

· Прибыль и рентабельность;

Ликвидность активов предприятия — способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого трансформация может быть осуществлена.

Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность предприятия — это способность в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Понятие платежеспособности является близким к ликвидности, однако говорить о тождественности указанных определений не всегда корректно.

24. Платежеспособность предприятия — способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Расчет относительных показателей для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование показателя Значение Методика расчета
1. Коэффициент текущей ликвидности (от 1 до 2—2,5)   Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет оборотных активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Кт=(ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (от 0,5 до 0,8) Коэф. Промежуточного покрытия показывает,какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения деб.зад. Анализируя динамику этого коэффициента необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность до 12 мес.) / Краткосрочные обязательства   Кп=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (от 0,15 до 0,2—0,5) Считается нормальным, когда Ка>0,2, т.е. каждый день подлежит погашению не менее 20%КО(Крат.зад.может быть погашена за 5дн)   Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся ден.ср. и кр.фин.вложений. (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства   Ка=(ДС+КФВ)/КО
4.Коэф. общей платежеспособности   5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам 6. Общая платежеспособность рассматривается как способность покрыть все обязательства фирмы всеми ее активами     Чем значительнее размер ден.ср. на РС,тем с большей уверенностью можно говорить,что пред.обладает достат. Средствами для текущих расчетов и платежей. Коп=Активы/Обязательства (за вычетом долгов учредителей) Обязательства –без доходов буд.периодов в 5разделе   СПт=КО/ВВм ВВм-среднемесячная валовая выручка СПо=(ДО+КО)/ВВм

Показатели ликвидности дают инф. О финн.сост.организации, необходимую различным пользователям:

- для поставщиков товаров интересен коэф.абсолютной ликв.;

- для кредитных организаций-коэф.пром.покрытия;

- для акционеров-коэф.текущей ликвидности.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

 

Показатели для расчета степени финансовой устойчивости и финансового риска

 

Наименование показателя Значение Методика расчета
1. Коэффициент финансовой автономии (или независимости) .Норм.мин.значение на уровне 0,5-означает,что все обязательства могут быть покрыты собственными средствами   Рост коэффициента свидетельствует оувеличении финансовой независимости фирмы, снижении риска финн.затруднений в будущем. Собственный капитал / Валюта баланса Кавт=СК/ИК СК-собст.капитал ИК-используемый капитал
  1. Коэффициент финансовой зависимости
Коэф. Соотношения заемных и собст.средств(Плечо фин.рычага) Норм.знач.=1
Доля заемного капитала в общей валюте баланса. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия Заемный капитал / Валюта баланса   Кфр=ЗК/СК ЗК-долг. И крат. Обязательства(Заемный капитал)
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Мин.значение 0,1, т.е.не менее 10%оборотных активов организации должно быть сформировано за счет собственного капитала К сос=СОК/ОА СОК-соб.об.капитал(собст.оборотные средства) ОА-оборотные активы(итог раздела !!)
4. Коэффициент маневренности Высокое значение положительно характеризует фин.состояние Какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.(используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована) Собственный оборотный капитал / Собственный капитал   Км=СОК/СК

Методы прогнозирования несостоятельности (банкротства) организации.

Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является предотвращение угрозы его банкротства. В этой связи руководители организаций, менеджеры различных уровней должны быть знакомы с процедурами банкротства и уметь определить финансовое состояние организаций-контрагентов. Необходимо проводить и антикризисную диагностику собственной организации с целью избежать возможного банкротства.

Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие банкротства определено следующим образом:

Несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

При этом дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тысяч рублей, к должнику-гражданину — не менее 10 тысяч рублей, а также имеются признаки банкротства. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.