Банковское кредитование инвестиционной деятельности

В отечественной банковской практике к долгосрочным кредитам относятся кредиты, предоставляемые на срок до шести лет для целей, связанных с созданием и движением внеоборотных (долгосрочных) активов, включая кредиты на приобретение объектов для последующей их передачи в финансовую аренду (лизинг), срок которых ограничивается сроком действия договора финансовой аренды (лизинга).

Отнесение кредитов к кратко- или долгосрочным определяется целевым направлением кредита. Кредит, предоставленный банком юридическому лицу под реализацию инвестиционного проекта на срок менее одного года, относится в соответствии с действующими нормативными актами к краткосрочным.

Долгосрочный (инвестиционный) кредит является видом банковского кредита и предоставляется при соблюдении общих принципов кредитования: срочности, возвратности, дифференцированности, целевой направленности и платности.

В большинстве случаев кредит имеет преимущества перед другими источниками финансирования инвестиций благодаря присущей ему срочности, платности и возвратности, а также в силу того, что использование кредита предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом кредита, требует прибыльности инвестиционного проекта. При кредитовании усиливается материальная ответственность кредитополучателей за рациональное расходование заемных средств, что способствует быстрейшей реализации инвестиционных проектов, сокращению сроков строительства, ускорению ввода и освоения производственных мощностей. Выдача инвестиционного кредита предусматривает отбор высокоэффективных, валютоокупаемых, социально значимых инвестиционных проектов.

Юридическим лицам долгосрочные кредиты предоставляются на реализацию инвестиционных проектов, связанных с созданием и увеличением производственных фондов, если окупаемость проекта составляет не более пяти лет и погашение кредита обеспечивается в течение шести лет со дня выдачи первой суммы кредита.

Предельный размер кредита во внеоборотные (долгосрочные) активы устанавливается индивидуально в каждом конкретном случае, в зависимости от потребности кредитополучателя в средствах, и определяется исходя из сметной стоимости кредитуемого проекта, рассчитанной на основе проектно-сметной документации, пересчитанной в текущие цены, и размера других источников финансирования проекта, при условии погашения кредита за счет окупаемости затрат (прибыли) по кредитуемому проекту (в целом по предприятию) в установленные нормативные сроки. При принятии решения о предоставлении инвестиционного кредита предпочтительно, чтобы доля других источников финансирования проекта (собственных и приравненных к ним средств кредитополучателя, государственных и иных средств) составляла не менее 30 %. Размер кредита, предоставляемого одному кредитополучателю, ограничивается также установленными Национальным банком экономическими нормативами: размером риска на одного клиента (группу взаимосвязанных клиентов); максимальным размером крупных рисков; максимальным размером риска на одного инсайдера и связанных с ним лиц; максимальным размером рисков по инсайдерам.

Основными источниками ресурсов для долгосрочного кредитования являются собственные средства коммерческих банков; привлеченные средства юридических и физических лиц; приобретенные ресурсы у других коммерческих банков; централизованные ресурсы Национального банка и государственные централизованные инвестиционные ресурсы (средства республиканского и местных бюджетов); иностранные кредиты, привлекаемые под гарантии правительства в рамках межправительственных соглашений и соглашений с международными финансово-кредитными учреждениями. Процедуры принятия решения и кредитования инвестиционных проектов различаются в зависимости от используемых ресурсов

Финансирование банками стадий инновационного цикла может осуществляться в рамках инвестиционного кредитования и проектного финансирования. Кроме того, ресурсы банков могут участвовать в формировании венчурных фондов. Данные виды банковской деятельности хотя и имеют общую цель, то есть получение дохода (прибыли), однако качественно различаются с точки зрения механизма осуществления, ресурсной базы операций, способов управления рисками.

Кредитная поддержка банками инновационно-активных субъектов предпринимательской деятельности ограничена этапами инновационной (результативно-внедренческой) деятельности. Банковские кредиты не являются «первичным источником финансирования» и используются лишь на стадии реализации проекта (финансирование покупки уже сформировавшихся нововведений в виде машин, оборудования, инструментов, технологических линий, патентов и прав на выпуск новой для отечественного рынка продукции технологий). Риск вложений по таким кредитным операциям предсказуем, возможна объективная оценка экономического или иного эффекта от использования новшества. Развитие взаимодействия банков и субъектов хозяйствования, реализующих инвестиционные проекты, может происходить на основе проектного финансирования, которое осуществляется на основе разграничения рисков между сторонами, что устанавливает их общую заинтересованность в успешной реализации проекта. На принципах проектного финансирования базируется деятельность исламских банков, не взимающих проценты за предоставленные ресурсы, а участвующих в получаемой прибыли в заранее оговариваемых пропорциях.

Наряду с развитием инвестиционного кредитования следует отметить перспективность венчурного финансирования высоко рисковых инновационных проектов как с точки зрения охвата всех стадий инновационного цикла (за исключением начального этапа фундаментальных исследований - генерирования новой идеи), так и с точки зрения возможности аккумулирования венчурного капитала за счет различных источников, в том числе доходов от приватизации, ресурсов банков, средств различных фондов, нерезидентов.

Поиск по сайту: