Мои Конспекты
Главная | Обратная связь

...

Автомобили
Астрономия
Биология
География
Дом и сад
Другие языки
Другое
Информатика
История
Культура
Литература
Логика
Математика
Медицина
Металлургия
Механика
Образование
Охрана труда
Педагогика
Политика
Право
Психология
Религия
Риторика
Социология
Спорт
Строительство
Технология
Туризм
Физика
Философия
Финансы
Химия
Черчение
Экология
Экономика
Электроника

Ипотечный кризис США: причины и уроки для России





Помощь в ✍️ написании работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Кризис ипотечного кредитования в США оказал сильное влияние на мировые финансовые рынки; российский фондовый рынок не остался в стороне от глобальных тенденций. Американский ипотечный кризис, начавшийся в конце 2006 г. с массового невозврата жилищных кредитов, благодаря необдуманному использованию производных инструментов вскоре распространился на весь американский финансовый сектор, а затем и на другие страны. Множество компаний разорились или понесли серьезные потери, что привело к резкому сокращению объема кредитования и подготовило почву для кризиса американской экономики.[47, С.23]

Около 60% населения в США соответствует стандартам крупных ипотечных компаний, таких как, например, “Фанни Мэй” и “Фредди Мак”. Эта группа населения имеет регулярные доходы и может подтвердить их. Когда поток надежных заемщиков закончился, банки решили увеличить свой кредитный портфель за счет так называемых субстандартных заемщиков (subprime), которые составляют примерно 20% населения. Некоторые кредитные организации стали выдавать кредиты даже тем людям, у которых были уже когда-то дефолты по кредитам и просрочки.[47, С.23-24]

Как и правительство России, правительство США решило сделать ипотеку доступной для всех. Для этого были снижены процентные ставки. В отличие от нашей страны, в США, когда есть спрос на недвижимость, строительные компании увеличивают количество возводимых зданий. В итоге предложение превысило спрос, рост цен остановился. [47,С.24]

Падение цен на недвижимость подтолкнуло ипотечный кризис. А он усилил кризис на рынке недвижимости за счет увеличения предложения. А предложение, в свою очередь, увеличилось из-за того, что спекулянты, которые до этого продавали жилье по большей цене, в том числе с привлечением ипотечных кредитов, перестали пользоваться ипотечными кредитами, и спрос уменьшился. Последовал рост инфляции, повысилась ставка рефинансирования. В течение года она была повышена 11 раз – с 0,75% до 5,25%, что, естественно, вызвало и повышение ставок по кредиту. Из-за проблемных заемщиков возросло количество дефолтов. В июле кризисного года на рынке США было зафиксировано 180 тысяч дефолтов, самое максимальное количество за всю историю. То есть каждой 693 семье пришлось выставить свое жилье на торги, чтобы вернуть долг банку. В итоге на продажу было выставлено более 4,5 миллионов домов. Специалисты оценивали их реализацию на рынке примерно за 9,6 месяцев (в США рынок считается сбалансированным, если примерно за полгода можно реализовать это количество недвижимости). За этим последовало банкротство ипотечных компаний, которое и спровоцировало кризис на фондовых рынках всего мира. [50, С.10-11]

Ради увеличения кредитного портфеля, банки снизили требования к заемщикам: кредит стали выдавать без подтверждения доходов, без первоначального взноса, заемщикам с плохой кредитной историей и под залог на любые цели. Под эти кредиты выпускались рискованные высокодоходные ценные бумаги, а также их производные финансовые инструменты (фьючерсы и др.), которые быстро распространились по всей финансовой системе. По оценкам специалистов их объем составил порядка 2 триллионов долларов. Это довольно значительная сумма для мировой финансовой системы. [50, С.11]

С началом банкротства ипотечных компаний и увеличением дефолтов, банки и ипотечные компании отменили кредиты без первоначального взноса и без подтверждения доходов. Вследствие этого стали повышаться ставки. На рынке ипотечного кредитования наступил спад. [50, С.14]

Казалось бы, Америка далеко от России, разные рынки… Но, тем не менее, финансовые системы в мире сейчас очень взаимосвязаны, в основном из-за стоимости финансовых ресурсов, источника их появления и привлечения. Для российских банков основной проблемой стала дороговизна финансовых ресурсов. В настоящее время отечественные банки разделились на две основные категории: небольшие частные банки и крупные банки (государственные и частные). [14, С.5]

Небольшие банки могут занимать достаточно дешево краткосрочные кредиты на внутреннем рынке, а после этого выдавать ипотечные кредиты. Таким банкам выгоднее не продавать их, а секьюритизировать. [14,С.5-6]

Что произошло в данном случае с маленькими банками? Если ипотечный портфель банка большой (например, портфель Москоммерцбанка составил миллиард долларов), то такой портфель выдадут по так называемым нестандартным или высокорисковым условиям. Subprime, или высокорисковые кредиты, сейчас очень сложно продать и секьюритизировать – цена секьюритизации будет равна ставке на рынке. Банк не может держать миллиард 20-летних кредитов на балансе. Небольшие или специализированные банки, которые сделали ставку на либеральный подход, сейчас столкнулись с проблемами. Им остается либо продавать свои портфели, либо крайне ужесточать требования к заемщикам, рискуя потерять клиентов. [14, С.6]

Вторая категория банков – крупные государственные банки (Сбербанк, ВТБ) и крупные частные банки (Альфа-банк, МДМ-банк, Уралсиб и т. д.). Как утверждает Илья Зиборев, в данных банках существует два сценария развития событий. Первый сценарий – удачный. Под него подпадает Альфа-банк, который имеет небольшой ипотечный портфель (банк выдает его всего 4 года). Портфель размером в 200-300 миллионов долларов крупные банки могут без труда фондировать: это могут быть депозиты населению, займ и т. д. Это настолько не большая сумма с учетом миллиардных портфелей или большого капитала банка, что существенно никакой угрозы не несет. [14, С.7]

Большую роль на рынке недвижимости играют риэлторы и брокеры. Ведь некоторые клиенты идут сначала к риэлторам, а потом уже в банк. Банки получают дополнительный поток от риэлторов, ранее работавших с другими банками. [50, С.8]

Риэлторы предпочитают сотрудничать с теми банками, в которых получить кредит легче, то есть с теми банками, которые выдавали высокорисковые кредиты. Сейчас взять такой кредит невозможно, соответственно, для риэлторов эти банки стали не интересны. Есть уже случаи, когда банк ранее дал одобрение, риэлтор приносит ему заявку, а в банке ему уже не могут выдать кредит по такой ставке. В итоге риэлторы идут в крупные банки, потому что они стабильнее. В результате устойчивые банки получают больший объем клиентов, а риэлторы не портят себе репутацию, так как они работают на прежних клиентов (только банки поменяли).[50, С.8]

То же самое происходит с ипотечными брокерами. Они выбирают банк не только, исходя из того, насколько он либерален, но также смотрят и на то, насколько этот банк серьезен и устойчив. [50, С.8]

Очень важно понимать отличия нашей банковской системы от американской или английской. В США неплатежи по кредитам возникли из-за того, что там ставка привязана к ставке Центрального банка. Как уже говорилось, ставка выросла с 0,75% до 5,25%.[48, С.13]

В России количество subprime небольшое и на российском ипотечном рынке от этого ничего не изменилось. Subprime опасен тем, что при малейшем колебании ставки наступает дефолт заемщика. В России фиксированная ставка никак не связана со ставкой Центробанка и, как правило, фиксируется на весь срок кредита. Ставку могут понизить, но повысить – никогда. [48, С.13]

Ипотечный кризис в США серьезно не повлиял на развитие ипотечного кредитования в России. По данным АИЖК (Агентство Ипотечного и Жилищного Кредитования) за первое полугодие 2008г. мелкие и средние банки незначительно снизили объемы ипотечных кредитов. Крупные банки немного уменьшили темпы прироста ипотечных активов. Некоторые банки наоборот, снизили процентные кредитные ставки , правда, увеличив при этом первоначальный взнос. Развитие ипотеки в России немного замедлило свой ход, но движение вперед продолжается. [50, С.9]

Рынок ипотечной секьюритизации в России, в отличие от США, находится в самом начале своего развития. Эксперты в один голос говорят, что в связи с бурным ростом ипотеки в России у нового инструмента большое будущее и немалую роль в этом сыграет тот факт, что развитие жилищного кредитования происходит при поддержке государства. Инвесторами в существующие российские ипотечные облигации выступают крупные игроки, преимущественно иностранные, которые предпочитают держать в портфеле существенный объем выпуска.

Тем не менее, уроки из американского кризиса надо извлекать, и это начинают потихоньку делать и регуляторы банковского рынка, и госбанки, и коммерческие финансовые структуры. Работу над ошибками затрудняет то, что ошибок было допущено достаточно много, следовательно, и уроков извлечь тоже можно немало.

Наиболее отчетливо к настоящему моменту, пожалуй, "проступают" три из них.

Первый урок сформулировал, выступая на пресс-конференции, посвященной 13-летию существования АИЖК, глава данного агентства Александр Семеняка. По его словам, кризис на ипотечном рынке в США во многом обусловлен тем, что финансово-кредитные структуры там увлекались выдачей кредита без первоначального взноса. То есть, банки привлекали либо заемщиков с низкими доходами (или людей, в принципе не имеющих постоянных доходов), либо людей, хронически не умеющих копить и преумножать деньги. В результате в портфелях банков, которые скупали в рамках рефинансирования инвестиционные компании, оказывались заведомо "плохие" кредиты. Проблемы с их обслуживанием и спровоцировали сначала мини-кризисы в различных банках и ипотечных агентствах, а потом и кризис доверия на американском ипотечном рынке в целом.

Понятно, что для России этот урок, что называется, впрок: у нее ипотечная история на сегодняшний день другая, ничем не напоминающая ипотечную историю в Соединенных Штатах. Если там доля кредитов, выданных в рамках программ без первоначального взноса, к моменту наступления кризиса уже была существенной, то у нас она исчисляется даже не процентами, а долей процента от общего объема выданных жилищных займов. Что и неудивительно, если учесть, что подобные программы стали "запускаться" банками в пробном режиме в среднем за год до мирового кризиса назад. Кроме того, не следует упускать из виду, что кредиты без первоначального взноса у нас предоставляют преимущественно госбанки (ВТБ) или банки, ассоциированные с госструктурами (Банк Москвы). При этом, как говорят эксперты, для них выдача кредитов без первоначального взноса - не столько механизм привлечения клиентов и расширения клиентской базы, сколько выполнение социального заказа. Ипотека должна быть доступной, это уже не раз провозглашалось на самом высоком уровне. Но невозможно требовать выполнение этой задачи в условиях, когда цены на жилье постоянно растут, и даже 10% от стоимости жилья превращаются в неподъемную для потенциальных заемщиков сумму. Так что госбанкам в этом вопросе приходится идти навстречу пожеланиям правительства и пожеланиям трудящихся, а коммерческие банки таким продуктом, как ипотека без первоначального взноса явно не увлекаются. [48, С.13]

С первым уроком тесно связан и второй. Как показал американский опыт, для кредиторов сверх рискованно не только кредитовать без первоначального взноса, но и выдавать займы на 110%, 120% или даже 140% стоимости приобретаемого жилья. В США это, как стало очевидным уже в разгар кризиса, практиковалось довольно широко. В то же время увеличение суммы займов не сопровождалось ужесточением требований к заемщику или усовершенствованием процедуры скорринговой проверки качества кредитоспособности клиента. [48, С.14]

Третий урок: на американском примере стало очевидным, что нельзя "растягивать" сроки ипотечных кредитов до бесконечности. В США, как подчеркивают аналитики, это имело место быть, да и в России в последние несколько месяцев и даже в последние несколько лет ипотечные займы становились все "длиннее" и "длиннее". На сегодняшний день уже мало кого удивишь программой, предусматривающей предоставление жилищных кредитов на сроки до 25 и даже 30 лет. Казалось бы, для такого "растягивания" есть основания: далеко не все ипотечные заемщики располагают доходами, которые позволили бы им, с одной стороны, взять крупную сумму, а с другой, погасить долг в течение 10-15 лет. Однако, как подчеркивает глава АИЖК, у этой медали есть обратная сторона. Два процесса - "старение" кредитов и рост просрочек по кредитам зачастую идут параллельно. Даже в условиях, когда выплаты по займу составляют меньше 30% от дохода заемщика, что считается консервативным (то есть, наименее рискованным для кредитора) показателем. [48, С.14]

 

 

ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Состояние ипотечного кредитования в Российской Федерации на примере филиала ОАО Ханты-Мансийский Банк

В течении первого месяца 2011 года существенных изменений на рынке жилья, по понятным причинам, не произошло. В январе активность рынка традиционно низкая, что, безусловно, определяется длительными новогодними каникулами. Единственная особенность этого периода – сокращение числа предлагаемых объектов, из-за того, что на время праздников некоторые из них снимаются с продажи.

2010 год показал, что на стабильном рынке активность продавцов и покупателей может быть очень высокой. По Ханты-Мансийскому округу, сделок с квартирами в округе в 2010 году было зарегистрировано на 30% больше, чем предыдущем 2009-м. Это почти рекордный показатель. Большее число сделок фиксировалось только в ажиотажном 2006 году, причем тогда их число было выше только на 3 %. [21, С.28]

Существенную поддержку рынку оказало возобновление деятельности банков по выдаче ипотечных кредитов. Сделки с использованием заемных средств сегодня составляют 40-50% от общего объема. [11, С.5]

Анализ на ноябрь 2009 года показывает, что ситуация с ипотекой и жилищными кредитами в Югре начинает улучшаться. На это повлияли антикризисные меры Федерального и окружного правительств, общее оживление в экономике и возросшая уверенность граждан в то, что тяжёлые времена остались позади. Положительное сальдо региональных банков в 14,5 млрд руб. говорит о том, что население по-прежнему им доверяет. [46, С.15]

Такая информация прозвучала на 12-м заседании постоянной комиссии по вопросам стабилизации и развития финансового рынка автономного округа, которое провёл заместитель председателя правительства Югры по вопросам инвестиций и инноваций Кирилл Морозов. В целом разговор шёл об ипотечном кредитовании и реструктуризации кредитов в соответствии с рекомендациями наблюдательного совет АИЖК, который возглавляет помощник президента РФ Аркадий Дворкович. [23, С.13]

Но сами банкиры пока осторожничают с выдачей кредитов. Наращивать кредитные портфели начали, прежде всего, - Сбербанк, Газпромбанк и Ханты-Мансийский банк. Они же разрабатывают и программы реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, хотя объём просроченных платежей в Югре составляет всего 0,49% при среднероссийских 2,23%. [23, С.13]

При этом за три года существования в округе ипотеки с государственной поддержкой уже погашено 23% взятых займов. То есть этот рынок для банкиров в регионе малорискован, а по его развитости и популярности округ стоит на пятой верхней строке российского рейтинга. По оценкам специалистов, Югра уже в 2011 году может в четыре раза увеличить количество сделок, доведя объём средств на ипотечном рынке до11 млрд руб. И это - весьма скромная оценка потенциала, поскольку такой объём средств может поступить только за счёт материнского капитала, если федеральное законодательство расширит возможности его использования для улучшения жилищных условий молодых семей. В Ипотечное агентство Югры в 2011 году уже сегодня поданы заявления о погашении займов на 700 млн руб. Изменение правил господдержки из бюджета Югры по подпрограмме "Ипотечное жилищное кредитование" привело к росту сделок на первичном рынке жилья, на который ранее приходилось всего 20% средств, сообщает пресс-служба губернатора ХМАО. [23, С.13]

Подводя итоги встречи, Морозов выразил уверенность, что банкиры поддержат уже принятые и будущие инициативы правительства автономного округа по стабилизации и укреплении жилищного кредитования, что снизит риски сделок и даст возможность увеличивать кредитные портфели. [23, С.13]

Это позволит также рассчитывать на возвращение инвестиций в сферу жилищного строительства. Власти округа обещают им всяческую поддержку, в том числе информационную, поскольку многие провалы в ипотеке произошли не из-за финансовых, а психологических причин. [ 16, С.25]

Что касается цен на жилье, то в последние месяцы на рынке отмечается незначительных рост средних показателей. По сравнению с октябрем 2009 года (на тот момент фиксировались самые низкие после кризиса цены) квартиры в городе «подорожали» на 7,3%. Стоит отметить, что темпы корректировки сейчас несколько возросли и составляют около 1 % в месяц. Тем не менее, говорить о том, что на рынке начался интенсивный рост цен пока рано. [18, С.10-11]

В феврале – начале марта рынок жилья Ханты-Мансийского автономного округа оставался стабильным. Ценовые показатели, как и все последние семь месяцев демонстрировали положительную динамику, правда, темпы этого процесса оставались низкими. Объем предложения, после быстрого падения во второй половине прошлого года, стабилизировался. Сроки экспозиции объектов, в праздничные дни заметно подросшие, также вышли на предновогодний уровень. В целом, можно говорит о том, что общие тенденции, наметившиеся в конце прошлого года, сегодня сохраняются. Рынок остается стабильным и соотношение спроса и предложения продолжает пребывать в равновесном состоянии. [27, С.58]

Действительно, с декабря прошлого года объем предложения на вторичном рынке практически не меняется. Еженедельно обновляется на 500-600 объектов, при этом число вновь выставляемых на продажу и снимаемых с продажи квартир примерно одинаково. В результате в количественном выражении роста, как, впрочем, и уменьшения, не наблюдается, и объем предложения остается в пределах 1100-1300 объектов. [24, С.91]

В то же время на рынке отмечается незначительный рост средних ценовых показателей. В текущих условиях это свидетельствует не только о фактическом росте цен на отдельные объекты, но и о том, что «из оборота» уходят наиболее дешевые квартиры, спрос на которые сегодня выше, в то время, как на дорогие объективно меньше покупателей и они остаются в базе.

В целом с начала 2011 года рост стоимости жилья в городе не превысил 2,5 %. Если же сравнивать с наиболее низким за последние годы – «кризисным» – показателем, который фиксировался в октябре 2009 г., то с тех пор цены на квартиры поднялись почти на 9 %. На 1 марта средняя цена предложения одного квадратного метра общей площади квартир в Ханты-Мансийском округе в капитальном исполнении составляла 42 144 руб. кв.м., а в деревянном – 30 246 . [26, С.88]

График 3 - Динамика цен на рынке жилья в ХМАО-Югра

Источник: Пантелеева Е. Цены на недвижимость в России//Жилищное право. 2009. №7.С.10

Положительные тенденции, которые начали проявляться на первичном рынке жилья в конце прошлого года, сегодня укрепляются. Возобновились работы на большинстве строительных площадок, их темпы выросли, в большом количестве стали появляться новые проекты, что было не характерно для предыдущих двух лет. Все это стало возможно благодаря улучшению экономической ситуации в целом, возвращению на рынок отложенного спроса и стабильному финансированию в отрасли.

В первые месяцы 2011 года общий объем жилья, находящийся на разных стадиях строительства в Ханты-мансийском автономной округе существенно снизился и составил 1 120 тыс. кв. м. Причиной этого стала массовая сдача домов в эксплуатацию в конце 2010 года. Был поставлен рекорд последних лет – введено 1 026 тыс. кв. м жилья, из которых 907 тыс. кв. м – квартиры в многоквартирных домах, а 119 тыс. кв. м – индивидуальные дома. [28, С.27]

Ханты-Мансийский автономный округ занимал третье место среди субъектов РФ по объемам выданных ипотечных кредитов в 2010 г. Так, жители Югры смогли решить жилищную проблему, взяв кредитов на общую сумму 18,60 млрд. руб. По этим показателям наш регион обошла Москва, где объем ипотечного кредитования составил 46,82 млрд. руб и Московская область - там банки выдали гражданам на приобретение жилья 24,94 млрд. рублей. Стоит отметить, что в рейтинге субъектов РФ за последние несколько лет Югра переместилась на две позиции выше - с 5-й на 3-ю. [23, с.13]

По объемам выданных ипотечных кредитов в 2010 г Югра - абсолютный лидер среди субъектов Уральского Федерального округа. Меньше «берут ипотеку» в Свердловской области, строчку ниже занимает - Челябинская, далее - Тюменская область, ЯНАО и Курганская область. [23, С.13]

В развитии югорской ипотеки большую роль сыграла подпрограмма «Ипотечное жилищное кредитование». Объем кредитов, оформленных ее участниками, в минувшем году составил 65% от общего объема заемных средств, которые выдали банки на приобретение жилья. [тот же]

Да и число югорчан, желающих купить квартиру или построить дом, заметно выросло. Пик обращения в Ипотечное агентство Югры пришелся на IV квартал 2010 года - у специалистов проконсультировались 12 тысяч семей. Всего в минувшем году участниками подпрограммы «Ипотечное жилищное кредитование» стали 6,5 тысяч семей - они приобрели жилье с помощью государственной поддержки (это льготная процентная ставка по кредиту, субсидия).По статистике, сегодня практически каждая четвертая семья в округе планирует решить жилищный вопрос, обратившись в Ипотечное агентство Югры - чтобы приобрести квартиру или вести индивидуальное жилищное строительство. [23, С.13]

В январе 2011 г Ханты-Мансийский автономный округ-Югра впервые занял второе место в рейтинге ипотечного кредитования среди всех субъектов РФ с показателем 1,43 млрд.руб., уступив только г.Москве (2,65 млрд.руб.). Эти данные за первый месяц года приводит Центральный Банк РФ на своем официальном сайте.(Приложение Б)

Год назад Югра в этом рейтинге занимала третью строчку с показателем 0,31 млрд.руб., уступая Москве и Московской области. Также резко выросли показатели нашего региона за январь 2011 г и по количеству выданных кредитов. Так, Югра поднялась на 3-ю позицию (с 8-й в 2010 г) с показателем 787 шт., уступая Республике Татарстан и Москве. Таким образом, рост количества выданных ипотечных кредитов в автономном округе составил 346,7%. [31, С.5]

Важным показателем для текущего развития рынка жилья является тот факт, что в настоящее время существенно выросла доля проектов со стабильными темпами строительства. Если в 2009 и 2010 годах таких объектов было немного и они предлагали квартиры на начальном этапе с существенными скидками (до 35%) от аналогичных готовых домов, то в начале 2011 года ситуация вернулась к докризисному уровню. Более 50% домов сегодня имеют устойчивые темпы ведения работ за счет стабильного финансирования, как со стороны банков-партнеров, так и за счет высоких темпов продаж. Данный факт еще раз свидетельствует об оздоровлении всей отрасли и будет благоприятно сказываться на всем рынке. [31, С.5-6]

 

Как уже отмечалось, в течение текущего года постепенный уход с рынка готовых квартир в сданных домах и завершение строительства большого числа текущих проектов приведет к недостатку предложения. Уже сейчас во многих объектах доля не реализованного жилья минимальна, а в отдельных – все квартиры проданы. При дальнейшем формировании положительного тренда в экономике страны и региона будут созданы предпосылки для более массового выхода на рынок потенциальных покупателей. В этом случае можно будет говорить о возврате к дефицитному рынку и ажиотажному характеру его развития. Однако в отличие от предыдущих периодов, рынок жилья в настоящий момент очень чувствителен к уровню цен и значительный их рост в короткий промежуток времени может также быстро вернуть его в состояние стагнации.

Тем не менее, пока темпы роста цен остаются невысокими, как на первичном, так и на вторичном рынках. Они не превышают 1 % в месяц. И хотя многие застройщики поднимают цены по мере увеличения объемов выполненных работ, вывод ряда новых проектов на начальных стадиях строительства по невысоким ценам не позволяет отразить эти изменения в средних показателях. Что касается вторичного рынка то в течение первого квартала ситуация на нем оставалась стабильной. Соотношение спроса и предложения продолжали пребывать в равновесном состоянии. Ценовые показатели демонстрировали положительную динамику, правда, темпы этого процесса оставались низкими. На 1 мая средняя цена предложения одного квадратного метра общей площади квартир в Ханты-мансийском автономном округе составляла 42 560 руб. Объем предложения, после быстрого падения во второй половине прошлого года, стабилизировался. Сроки экспозиции объектов, в праздничные дни заметно подросшие, также вышли на предновогодний уровень. [45, С.14-15]

В общем, в январе-марте 2011 года объем работ по строительству увеличился на 9,2% в сопоставимых ценах к объему января-марта 2010 года и составил 39,0 млрд. рублей. Объем строительно-монтажных работ по зданиям и сооружениям, выполненных хозяйственным способом, в январе-марте 2011 года составил 4,5 млрд. рублей. [15, С.35]

В январе-марте 2011 года было введено в действие 107,1 тыс. кв. метров общей площади квартир или 201,7% к уровню января-марта 2010 года.Ввод индивидуального жилья в общем объеме введённого в эксплуатацию жилья за отчетный период составил 23,4 тыс. кв. метров или 76,9%. [15, С.36]

График 4 – Объем ввода общей площади квартир в Ханты-Мансийском автономном округе

Доверь свою работу ✍️ кандидату наук!
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Поиск по сайту:







©2015-2020 mykonspekts.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.