Расчёт фондового индекса

При расчете фондовых индексов используются агрегатные индексы, рассчитываемые на базе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера, на основе капитализации, при которой цены акций взвешиваются по объему их присутствия на рынке. При этом значение индекса на определенную дату принимается за базисный уровень (100,1000 и т. д.).

Исчисление фондового индекса на основе формулы Ласпейреса:

§ p_0i — цена акции i-го вида в базисный момент времени;

§ q_0i — количество акций i-го вида, находящихся в обращении в базисный момент времени;

§ p_ni — цена акции i-го вида в текущий момент времнеи;

§ I_Ln — индекс Ласпейреса текущего периода;

§ I_L0 — индекс Ласпейреса базисного периода;

§ p_niq_0i — рыночная стоимость, или капитализация, акций i-го года, в обращении в базисном периоде, рассчитанная по текущим;

§ p_0iq_0i — показатель капитализации базисного периода.

Исчисление фондового индекса на основе формулы Пааше:

§ I_pn — индекс Пааше текущего периода;

§ I_p0 — индекс Пааше базисного периода;

§ p_0i — цена акции i-го вида в базисный момент времени;

§ p_ni — цена акции i-го вида в текущий момент времени;

§ q_ni — количество акций i-го вида, находящихся в обращении в текущем периоде;

§ p_niq_ni — показатель капитализации текущего периода;

§ p_0iq_ni - показатель капитализации базисного периода.

Формула Фишера предполагает расчет фондового индекса с использованием среднегеометрической из индексов, рассчитанных на базе формул Ласпейреса и Пааше.

Поиск по сайту: