Мои Конспекты
Главная | Обратная связь


Автомобили
Астрономия
Биология
География
Дом и сад
Другие языки
Другое
Информатика
История
Культура
Литература
Логика
Математика
Медицина
Металлургия
Механика
Образование
Охрана труда
Педагогика
Политика
Право
Психология
Религия
Риторика
Социология
Спорт
Строительство
Технология
Туризм
Физика
Философия
Финансы
Химия
Черчение
Экология
Экономика
Электроника

Управление финансами



Источниками финансирования предприятия являются собственные и приравненные к ним средства; средства, мобилизуемые на финансовом рынке; средства, поступающие в порядке перераспределения (рис. 2.5).

Финансовые ресурсы предприятия
Средства, мобилизуемые на финансовом рынке
Собственные и приравненные к ним средства
Средства, поступающие в порядке перераспределения
Кредитные инвестиции
Продажа собственных ценных бумаг
Доходы
Доходы от реализации продукции
Доходы от финансовых операций
Амортизация
Прирост устойчивых пассивов
Страховое возмещение
Дивиденды и проценты по ценным бумагам другихэмитентов
Доходы от реализации осн. средств
Государствен-ные субсидии

 


Рис. 2.5. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Амортизация это средства отчисляемые на возмещение износа основных фондов путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции, следовательно, в цену продукции. Амортизационные отчисления осуществляются в соответствии с установленными законодательством нормативными сроками службы основных фондов и нормами отчислений. Они остаются в распоряжении предприятия. Призвание амортизации обеспечение простого воспроизводства.

Амортизационные отчисления могут начисляться линейно, по остаточной стоимости, по объему производства и ускоренно.

Прирост устойчивых пассивов формируются за счет рассрочки уплаты по обязательствам. К нему относятся: авансы покупателей и заказчиков; задолженность по заработной плате работникам предприятия и органам социального страхования; резервы предстоящих расходов и платежей; временно свободные средства специальных фондов; прирост амортизационных отчислений; кредиторская задолженность (ваши долги за уже используемые ресурсы), арендная плата.

Прогноз денежных потоков является методом управления финансами предприятия. В соответствующие периоды снижения поступлений необходимо предусматривать адекватное снижение расходов, заранее создавать резервы финансирования или планировать привлечение внешних займов. Для этого, необходимо вести статистику доходов, прогнозировать поступления денежных средств, анализировать расходы и следить за балансом взаиморасчетов.

Пример оценки денежных потоков представлен табл. 2.9.

Таблица 2.9. Оценка денежных потоков

Периоды Всего
Приход (поступления), млрд. руб.                          
Расход (затраты), млрд. руб.                          
Остаток, млрд. руб. -2 -3 -9 -15 -12 -9 -5 +2 +3 +2 +1 +1

Примечание: Остаток средств оценивается с нарастающим итогом. В первом периоде учтен переходящий остаток (– 1).

Бюджет денежных средств – это прогноз входящих и выходящих денежных потоков и главный инструмент управления денежными средствами организации.

 

Комплексный план организации  
Бюджет расходов
Бюджет доходов
Бюджет денежных средств
P/L баланс  
БЮДЖЕТ организации
Бюджет производства
Бюджет продаж
Бюджет административных расходов
Бюджет технического развития
Бюджет капвложений
Бюджет прочих расходов

 

 


Рис. 2.6. Бюджетный процесс

Бюджет денежных средств подвергается P/L-анализу (прибылей и убытков). При убытках (превышении расходов над доходами) осуществляется необходимая корректировка. Сбалансированный по доходам и расходам бюджет утверждается на год с разбивкой по кварталам, а при необходимости и по месяцам. Главным требованием для бюджета является реальность и соответствие комплексному плану.

Финансовая устойчивость -- это состояние финансовых ресурсов организации, которое обеспечивает сохранение ее платежеспособности в условиях допустимого уровня риска, а также развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала.

Платежеспособность -- это способность организации за счет активов своевременно выполнять свои финансовые кратко- и долгосрочные обязательства перед поставщиками, банками, государством (по обязательным платежам) и другими кредиторами.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы (А) превышают внешние обязательства (Ов):

А > Ов

Ликвидность означает способность предприятия погасить свои обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Предприятие считается ликвидным, если его оборотные средства (текущие активы -- Ат) превышают текущие обязательства (текущие пассивы – Ат):

Ат > Ат.

ж) Оборачиваемость денежных средств

Период обращения денежных средств, характеризует в течение какого времени, предприятие испытывает трудности с оборотным капиталом. Чем выше оборачиваемость денежных средств, тем меньше проблем возникает с финансированием деятельности.

Период обращения денежных средств можно уменьшить путем:

· сокращения периода обращения товарно-материальных запасов за счет более быстрого производства и реализации товаров;

· сокращения периода обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов;

· удлинения периода обращения кредиторской задолженности за счет замедления расчетов.




Поиск по сайту:







©2015-2020 mykonspekts.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.