Мои Конспекты
Главная | Обратная связь


Автомобили
Астрономия
Биология
География
Дом и сад
Другие языки
Другое
Информатика
История
Культура
Литература
Логика
Математика
Медицина
Металлургия
Механика
Образование
Охрана труда
Педагогика
Политика
Право
Психология
Религия
Риторика
Социология
Спорт
Строительство
Технология
Туризм
Физика
Философия
Финансы
Химия
Черчение
Экология
Экономика
Электроника

Пенсионные планы, которые блестят



У меня есть привычка с самого утра включать финансовые новости на двух финансовых каналах. Я проверяю утреннее настроение рынка, а затем — настро­ение рынка в конце дня. Одна из вещей, за которыми мне нравится наблюдать между делом, — это какой взаимный фонд, акционерное общество, публичная компания или служба финансового планирования даст больше рекламы. Други­ми словами, кто из них больше блестит.

Многие люди, от низкооплачиваемых работяг до работников с высокими окладами, испытывают финансовые проблемы, потому что слишком много из заработанных ими денег уходит на покупку вещей, которые блестят. Нам всем приходилось слышать о ребятишках из бедных семей, которые платят по 150 долларов за новую пару кроссовок знаменитых фирм. Во время походов по уни­вермагам я всегда интересуюсь ассортиментом и вижу, что отделы многих уни­вермагов забиты фирменными телевизорами с огромными экранами и видеоиг­рами. У меня есть друзья, которые живут в престижных пригородах, ездят на ев­ропейских машинах и посылают своих детей в частные школы. Другими слова­ми, когда вы смотрите на колонки их расходов и пассивов, то понимаете, что они ослеплены блеском.

Ничего плохого в таком блеске нет. Мне и самому нравятся фирменные названия, такие как "Porsche", "Ferrari", "Armani" и "Rolex". Что хорошего в жизни без небольшого блеска?

Проблема в том, что слишком многие люди свои доходы инвестируют преимущественно в блеск.

Когда я слышу, как кто-то говорит: "Я покупаю только "голубые фишки", -то знаю, что этот человек покупает акции компаний, которые блестят. Если я слышу: "Мой брокер такой-то", - и человек хвастливо называет имя знаменитой брокерской фирмы, то знаю, что этот человек купил блеск. Взаимные фонды и брокерские конторы, которые слишком рекламируют себя, вызывают у меня подозрение. Эта реклама стоит очень дорого - порой миллионы долларов. Кому-то придется за нее заплатить, и этим кем-то, разумеется, окажется инвестор. Как я уже упоминал, взаимный фонд Уоррена Баффста, "Berkshire Hathaway", не дает рекламу для инвесторов и отговаривает новых клиентов от инвестирования в фонд. Суть в том, что я не вижу рекламы "Berkshire Hathaway", но слышу, сколько простые люди говорят о "Berkshire Hathaway". А может быть, я слышу о "Berkshire Hathaway" потому, что этим фондом управляет отдельный инвестор, а не крупная корпорация.

Многие профессиональные инвесторы ищут только в темных местах. Они не надеются па «Microsoft», а ищут мелкую, начинающую компанию, которая станет транснациональным гигантом. Их не привлекают знаменитые топменед-жеры с идеальным пробором серебристых волос, дипломом Гарварда в кармане и улыбкой кинозвезды. Многие ищут предпринимателя, вкалывающего в подва­ле или в гараже, создавая новый товар, который разрешит следующую большую проблему, стоящую перед человечеством.

Во время игры в «Монополию» мой богатый папа часто напоминал о том, что очень многие ищут блеск в сфере недвижимости и непременно желают за­получить участки в самых роскошных районах, по настоящее богатство прино­сит покупка других участков и застройка их домами и отелями. Главное не блеск, а денежный поток. В недавней статье Фила Орбейна в «Harward Business Review», озаглавленной «Всему, что мне известно о бизнесе, я научился, играя в «Монополию»» (март 2002 года), автор прямо цитирует учебник по этой игре: «Начинающие игроки этого не знают, но 28 участков на доске для «Монополии» имеют разную цепу с точки зрения коэффициента окупаемости инвестиций. Участки па «Boardwalk» и «Park Place», которые многие считают самыми цен­ными, фактически таковыми не являются. Самые ценные с точки зрения коэф­фициента окупаемости инвестиций — это оранжевые и красные участки, и луч­ше всего покупать именно их».

Когда я занимаюсь поисками инвестиций в недвижимость, то обычно объез­жаю стороной районы новых застроек с шикарными домами, украшенными флагами, гелиевыми воздушными шарами, огромными рекламными щитами и трейлером советника на обочине, предлагающего самые заманчивые финансо­вые планы. Я знаю, что все эти рекламные штучки рассчитаны на привлечение потенциальных домовладельцев, которые ищут эмоционального удовлетворе­ния. Когда я ищу действительно хорошую недвижимость, то часто осматриваю уродливые дома, многие из которых держатся на честном слове и, как правило, располагаются в старых районах. Очень часто именно там можно найти вариан­ты для самых выгодных инвестиций... но не всегда. Мне приходилось покупать недвижимость в новехоньких престижных районах, и эти сделки приносили не­вероятный доход. Мне хорошо известно, что иногда вещи, которые блестят, в са­мом деле оказываются золотыми. Только финансовое образование, умение про­читать финансовые документы, условия сделки, тенденции, потребности поку­пателя и продавца могут превратить блестящее золото дураков в блестящее нас­тоящее золото. В этом заключается секрет финансовой алхимии.

Суть в том, что миллионы людей, богатых и бедных, нарываются на финан­совые неприятности, потому что их манит блеск. Всего через несколько лет мил­лионы стареющих людей по всему миру обнаружат, что попали в финансовую беду, потому что их пенсионные планы категории DC инвестированы в блеск, а не в золото.

Вот бланк отчета о доходах и балансовой ведомости из моей запатентован­ной фирменной настольной игры «Денежный поток 101».

Когда банкир или капитан ковчега смотрит на строчки отчета о доходах, отмеченные стрелками, и видит там доходы, он знает, что этот ковчег несет на борту груз активов.

Если же под "Зарплатой" больше нет никаких строчек и цифр, то банкир или капитан ковчега понимает, что у этого человека нет груза на борту, и он плы­вет порожняком, а если груз на борту есть, значит, этот человек загрузил свой ковчег золотом дураков.

Чтобы определить, пуст корабль или загружен золотом дураков, банкир или капитан корабля просто просматривает балансовую ведомость.

Если в балансовой ведомости, этом грузовом трюме ковчега, колонка акти­вов пуста, то они понимают, что корабль пуст. Такой финансовый отчет может быть у бедного человека или у юноши, только начинающего свой путь в жизни.

Если в балансовой ведомости указаны пенсионный план, акции, облигации, взаимные фонды или недвижимость, но в отчете о доходах отсутствует приток средств, у банкира или капитана корабля возникает подозрение, что, корабль загружен золотом дураков. А если активы были приобретены в знаменитых компаниях, то можно с полной уверенностью сказать, что это так и есть.

В Академии торгового флота США меня учили всегда следить за трюмами: за тем, какой груз и как загружается, где размещается, хорошо ли закреплен, где и как его следует выгрузить. Курсу "Груз и грузовые операции" в академии при­давалось очень большое значение. Этот предмет мы изучали досконально все четыре года.

Одним из инструкторов по грузовым операциям был отставной капитан с огромным опытом работы на море. Его лекции были чрезвычайно интересными, потому что, объясняя технические детали довольно скучного предмета, он рас­сказывал нам потрясающие истории. Одна из них была о том, как во время шторма сорвался груз на левой стороне второго трюма (большой трюм, второй по счету от носа). «Внезапно раздался сильный треск и судно начало крениться на правый борт. Судно сразу же сошло с курса, и рулевому пришлось резко по­вернуть штурвал влево. Тут же судно стали захлестывать большие волны с пра­вой стороны, вместо того чтобы набегать со стороны носа. Пока рулевой пытал­ся повернуть судно на прежний курс носом к волне, раздался еще один сильный треск. Это сорвало груз в четвертом трюме (самый большой трюм прямо перед мостиком). Вместо того чтобы выровнять судно, вес груза в четвертом трюме, сместившегося к правому борту, еще больше усилил крен вправо. Гигантские волны начали бить прямо в борт».

Пока старый капитан говорил, вся группа курсантов находилась па борту судна вместе с ним. Так как мы были старшекурсниками, то все провели в море уже целый год. Мы понимали, что значит находиться в океане на большом, тя­жело груженом судне. Многим из нас, включая меня, уже довелось пройти через ураганы, несчастные случаи, смерти и прочие тяготы и беды, присущие моря­кам. Пока старый капитан рассказывал, я словно наяву чувствовал, как судно заваливается на правый борт, а рулевой отчаянно пытается взять под контроль силы груза, судна, погоды и океана. Нам всем было прекрасно известно, что сор­вавшийся во время шторма груз — это кошмар, пережить который удается лишь немногим.

Отставной капитан рассказал нам, что рулевой в конце концов потерял контроль над судном. Грузы продолжали срываться, и внезапно, после удара в борт большой волны, судно быстро завалилось на правый борт и перевернулось. К счастью, команду через два дня подобрало другое проходившее мимо грузовое судно. Прежде чем завершить свой рассказ, преподаватель сказал следующее: «Прежде чем выходить из гавани, убедитесь, что ваш груз закреплен надежно. Достаточно не заметить слабины лишь в одном трюме, и груз, который должен сделать вас богатым, может вас убить». После этого мы, курсанты, стали уделять особое внимание такому скучному предмету, как проверка надежности закреп­ления груза.

Когда грянет следующий чудовищный крах на фондовом рынке, многие лю­ди обнаружат, что грузы в их трюмах закреплены недостаточно тщательно. Зна­чительная часть их активов внезапно превратится в пассивы, как произошло в марте 2000 года. Многие не смогут справиться с финансовым штормом, потому что хотя миллионы людей занимались инвестициями, инвесторами они так и не стали. Когда произойдет финансовый обвал, настоящие инвесторы будут стоять у штурвала и прилагать все силы к тому, чтобы деньги мощным потоком перете­кали из их колонки активов в колонку доходов. Маленькие ковчеги тех, кто ин­вестировал, но не стал инвестором, перевернутся, и им придется барахтаться в бурном море, надеясь, что правительство или какая-нибудь благотворительная организация спасет их.

 




Поиск по сайту:







©2015-2020 mykonspekts.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.